KIN(キン) ICOの分析 - デジタルサービスの分散型エコシステム

2017/11/07

概要

プロジェクト名：Kin
トークンシンボル：KIN
ウェブサイト：https : //kin.kik.com/
ホワイトペーパー：https : //kin.kik.com/papers/Kin_Whitepaper_V1_English.pdf
ハードキャップ：7,500万ドル（ハードキャップに達した場合、ICO寄稿者はトータルトークンの5％を所有する）
ソフトキャップ：ソフトキャップなし
変換率：合計10兆KINが作成されます
ICOの最大時価総額：ハードキャップが達成された場合には12.5億米ドル（この数値に達する前に、ICO投資家からの受領額50百万ドルおよび一般市民からの75百万ドルは総額の合計10％供給）
ボーナス構造：ボーナスなし
事前販売/ホワイトリスト：なし
ERC20トークン：はい
タイムライン：2017年9月12日午前9時に（最新の情報はKinのウェブサイトを参照してください）
トークン配布日：投稿直後

プロジェクトの概要

会社/プロジェクトは何をしていますか？

一般的にKikとして知られているKik Messengerは、カナダのKik Interactiveが開発したフリーウェアのインスタントメッセージングモバイルアプリです.iOS、Android、Windows Phoneで利用できます。

Wikipediaによると、Kikはユーザーの匿名性を維持する機能として知られています。たとえば、ユーザーは電話番号を入力せずに登録することができます。

Kikは、2014年以降、さまざまな形態のアプリ内通貨を試しています.Kik Pointsを使用して広告を見てポイントを得ることができます。Kik Pointsの実験では、2014年から2016年にかけて、1日平均30万件のトランザクションが発生し、ピーク時には1日あたり260万件のトランザクションに達しました。

KikはKikプラットフォームに新しい仮想通貨としてKinを導入しています。時間の経過とともに、KikはKinエコシステムの公平で生産的な成長を監督する非営利団体であるKin Foundationを組織し、結成する予定です。

キン財団は、キンの供給とキンリワードのエンジンを管理します。結局のところ、Kin財団は、完全に分散された自律型ネットワークへの生態系全体の移行を促進するでしょう。

プロジェクトの進捗状況は？

Kikは2009年に設立されました.KikはICOを除くCrunchbaseによると、5回の資金調達ラウンドで合計1億2000万ドルを調達しました。ICO以前は、最近の資金調達ラウンドは2015年に10億ドルの評価となりました。以前の資金調達ラウンドの投資家にはTencent、Union Square Venturesなどが含まれます。

2016年5月現在、Kik Messengerに登録ユーザーは約3億人で、米国の10代の約40％が使用しています。2016年9月現在、Kikのアクティブユーザー数は増加していません。

下のグラフは、米国、英国、カナダ、オーストラリアの全体とソーシャルネットワーキングのカテゴリ（出典：AppAnnie）における過去1年間のKikのiOS App Storeのランク履歴を示しています。

上記のグラフに示すように、米国でのKikの順位は、2017年9月2日にソーシャルネットワーキングでは全体で66位、ソーシャルネットワーキングでは8位になり、全体で147位、ソーシャルネットワーキングでは12位になりました。語っている国。

彼らのホワイトペーパーでは、Kikは月間アクティブユーザー数（MAU）が1500万人を超え、Kikのアクティブユーザーベースの57％が13〜24歳のユーザーで構成されていると主張しています。しかし、彼らはデータが参照していた月を指定していませんでした。

Statistaによると、KIKはKIKは、とりわけ、そのような確執、電報、フェイスブック、およびSnapchatなどの他のメッセージングアプリケーションからの競争激化に直面してきたようMAUにおけるこの減少は、理にかなって月2017年に600万MAUを持っていました。

ホワイトペーパーにはロードマップは提供されていないので、KikがKinに与える将来の計画に関する情報は限られています。

ICOの後、Kikは各Kikユーザーアカウント用の財布を統合します。関連付けられたユーザーインターフェイスは、最も一般的なウォレットのやりとりを可能にします。

どのトークンが使用され、どのようにトークンホルダーがお金を稼ぐことができますか？

KikはKinをプラットフォームの主要取引通貨として使用してKinをチャットアプリに統合します。将来的には、ユーザーはキュレーション、コンテンツ制作、コマースを通じてKikエコシステムの他のメンバーに価値を提供することで、Kinを獲得することができます。

Kikユーザーは、商人、開発者、インフルエンサー、その他の参加者が提供する製品、サービス、その他の貴重な資産にKinを費やすことができます。

使用例の例：

VIPグループ - セレブや思考リーダーなどのインフルエンサーは、入場料を必要とするプレミアムで排他的なグループを作成できます。
プレミアムユーザー生成コンテンツ - コンテンツ制作者は、隠されているオーディオ、ビデオ、写真を共有してKinを獲得することができ、他のユーザーはKinに支払ってコンテンツのロックを解除する必要があります。
Shoutoutメッセージ - YouTubeや他のプラットフォームのSuper Chatと似ています。
ティッピング - ユーザーはKinを使用して、好きなコンテンツに対して他の人に報酬を与えることができます。

合計で10兆キンの貨幣の供給が確定します。トークン構造は以下のとおりです。

ICO参加者には1兆キンが割り当てられます。
キン財団の創設メンバーであり、長期的な権利確定スケジュールの対象となる3兆キンは、キークに事前配分されます。
- Kikの30％事前配分は、ロック解除され、10分の1四半期あたり10％でKikに配布されます。
残りの6兆のキンは、キン・リワード・エンジン・スキーマの下でロックされたキン財団の支配下に置かれ、キン・エコシステムを成長させ、財団の運営に資金を提供する。

チーム

KinはKikと緊密に統合されるため、Kikで働いている人は皆Kinプロジェクトに参加しています。以下は、コアメンバーのBIOSです：

テッド・リビングストン（Ted Livingston）、ファウンダー＆CEO - Kikは22歳の時に創業し、2017年にファースト・カンパニーの創造的人物の一人に選ばれました。

Peter Heinke、最高財務責任者（CFO＆COO） - Kikに入社する前、メディア、テクノロジー、運輸部門の創業者と創業企業の財務、運営、戦略を20年以上にわたって指導しました。

チーフプロダクトオフィサー、Eran Ben-Ari - Kikに入社する前は、2017年1月にKikによって買収されたイスラエルの通信会社ラウンドスのプロダクトVPを務めました。

設立以来、KikはTencent、Union Square Ventures、Pentera、Blockchain Capital、Polychain Capitalなど、技術とブロックチェーンの分野で有名な投資家から資金提供を受けています。

機会

Kinトークンは、すぐに多数のユーザーによって使用されます。これは他のトークンではほとんど達成できないものです。
このプロジェクトは、設立された企業によって最初に開始されたICOであるため、多くのメディアに対する意識を高めています。
Kik / Kinは強力なバックグラウンドを持つ実証済みのチームを抱えており、非常に人気のあるメッセージングアプリケーションを作成するために協力してきました。
Kikのターゲットユーザーは、大部分が13歳から24歳の10代であるため、潜在的に暗号侵害の導入をスピードアップする可能性があります。
トークンはネットワーク効果の恩恵を受ける。より多くの人々がKinを使うほど、トークンはより価値が高くなります。
KinトークンがKikプラットフォームを超えて成長し、他のアプリケーション/プラットフォームで使用される場合、潜在的な可能性が相当に高くなります。

懸念事項

資金調達額は高い - 125百万ドルはトークンのわずか10％に過ぎず、完全希釈ベースで12.5億ドルの時価総額を意味する。
- ホワイトペーパー（チッピング、シャウトアウト、プレミアムコンテンツ、VIPグループ）に示されているユースケースは限られており、当社の見解では12.5億ドルの評価を正当化していません。
- Kinプロジェクトが成功するためには、Kikプラットフォームを超えて成長する必要があり、これは成功の可能性が低い難しい課題だと考えています。Etherは、Kikが長期的にKinのためにやろうとしていることを既に行っています。私たちは、特にEtherが広く受け入れられているときは別のKinトークンの必要性を見ません。
キントークンは高いインフレに直面するでしょう - ちょうど1年で、トークン販売参加者の流通シェアは100％から29％に低下します。
- Kinの時価総額は、ICO参加者が崩壊するだけで1年で431百万ドルに増加する必要があります。
ICO参加者は必ずしも既存のKikユーザーであるとは限りません。ICOはKikのユーザー基盤の活性化にはあまり役立ちません。
- トークンセールのメリットの1つは、エコシステムをキックスタートするトークンユーザーのコミュニティを作成することです。しかし、これは10代がKikのターゲットユーザーであるため、ここには当てはまりそうにありません。
- Kikがユーザーベースを変更しようとすると、既存のユーザーがプラットフォームから離脱する可能性があります。
Kikは、古い（WhatsApp、Facebook Messenger、Snapchat）や新しい（Discord、Telegram）プレイヤーとの競争が激化しているため、人気が低下しています。
- ビジネスが衰退している場合、特にテクノロジー業界では、特にターゲットユーザーが新しいものを試したいと思う10代の若者の場合は、特にそれを回避するのは難しいです。
- 暗号経済の支配的なインスタントメッセンジャーになるための地位が確立しており、Kikの将来の競争相手になると考えています。ここでのステータスの分析をお読みください。
ホワイトペーパーには今後の開発ロードマップはありません。開発フレームワークがなければ、重要なマイルストーンが何であるか、マイルストーンに到達するまでにどれくらいの時間がかかり、責任を負うことはできません。

結論

全体的に見て、このICOは中立的であり、長期的な可能性は否定的です。KinはKikの現在のユーザーが暗号を学ぶのを手助けするつもりだと思うが、会社が考えるように多くの新しいユーザーをKikに連れて行くことはできない。

長期的に反転させて投資するためのトークンを購入する考えは次のとおりです。

フリッピング用

中性。このプロジェクトでは多くの話題が発生し、複数のブロックチェーンVC投資家がそれを支持しています。しかし、VCはトークンを30％割引で入手しました。VCが保持するトークンのロックアップがあるかどうかは指定されていません。

0xプロジェクトのケースでは、Polychain CapitalはICOの数日後にトークンの一部を売却しました。同じことがKinに起こると、売り圧力が発生します（VCはコストベースが低いため、より低価格で販売する意思があります）。

長期保有

負。

私たちは失敗した新興企業が浮き続けるためにICOの資金調達を利用しているのを見ました。これらのプロジェクトは、すでに実用的な製品を持っており、時にはVC企業から資金を調達しているため、一見すると有望に見えます。しかし、市場は自社製品に懐疑的であり、ICOの資金援助を受けた後でさえ、そのプロジェクトが成功するのを困難にする。

Kinについては、Kikが失敗していると言っている限りは行っていないが、実際には会社を再び成長させる新しい方法を見直しています。

今年の最大のICOの1つであるこのプロジェクトは、十分な成長の可能性と当社の評価を正当化するための機会を持っていません。

ブロックチェーン技術も急速に普及しているため、ICOプロジェクトは高い成長が見込まれています。Kinのケースでは、暗号トークンの発行がそのビジネスにそれほど助けになるとは考えていません。これは、典型的な暗号化の愛好家がKikユーザーではないためです。したがって、当社は12.5億ドルの評価が正当化されるとは考えていない。

ICOの詳細については、次のリンクを参照してください。

ウェブサイト：https : //kin.kik.com/

ホワイトペーパー：https : //kin.kik.com/papers/Kin_Whitepaper_V1_English.pdf

Kin Foundationのブログ：https : //medium.com/kinfoundation

サブID：https ://www.reddit.com/r/KinFoundation/